Agent d'assurance pour la firme Abercrombie et Cie, Oliver Branwell est venu évaluer les dégâts d'un incendie au manoir de Lowis appartenant à Tracey Morton. Il rencontre Ethel, la mère du propriétaire, fait la connaissance de Clive Fisher, un voisin et cousin, et a la surprise de revoir, en la personne de Sarah, l'épouse du châtelain, la femme qu'il aima jadis à Hong Kong et dont il fut séparé par la guerre. Peu après, enquêtant sur une indisposition d'un comédien, Charles Highbury, il aperçoit avec stupeur chez Vere Lychen, maîtresse de l'acteur, un tableau de Bonington déclaré détruit lors du sinistre par Morton. Profitant de l'absence du châtelain et de sa famille, et soupçonnant Morton de vendre ses tableaux et de se faire rembourser des copies par l'assurance, Oliver s'introduit, de nuit, dans le manoir, et constate que la majorité des tableaux sont faux. Il découvre le cadavre de Morton, la tête fracassée, tandis qu'un feu allumé dans la cave détruit le château.